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2025-08-04
2025年上半年,科技板块呈现N形走势。春节期间,在DeepSeek带动下 ,科技板块快速上涨 。2月末,板块开始回调。4月中旬,市场情绪有所回暖 ,科技板块行情缓慢修复,但仍非市场主线,创新药 、新消费行业表现出色。6月以来 ,科技板块行情出现较大变化,随着海外科技公司股价创新高,云厂商资本开支上修 ,海外算力链业绩超预期,科技行业迎来快速修复 。
展望下半年,市场分析人士认为,科技行情有望提速。从海外行业发展情况来看 ,云厂商资本开支仍在上修,对海外算力链明后年的业绩指引更加清晰,消除投资者对海外算力链估值的担忧。
业内人士表示 ,从国内科技发展趋势看,大模型紧追全球前沿,算力瓶颈将陆续解决 ,头部科技公司AI生态建设预计加速推进 。8月,GPT-5、DeepSeek R2等模型预计陆续发布,多模态能力值得关注 ,有望进一步催化行情。继续看好以光模块、PCB 、端侧、应用为主的科技产业行情。
盘面上,8月4日,硬科技宽基——双创龙头ETF(588330)在水面附近震荡 ,成份股方面,传音控股涨超5%,石头科技、海光信息 、中航成飞涨超2%,澜起科技、中芯国际、新产业 、宁德时代等个股涨逾1% 。
图:科创创业50指数涨幅前十大成份股
【掘金新质生产力 ,投资中国版“纳斯达克 ”】
关注硬科技宽基——双创龙头ETF(588330)及其场外联接基金(A类:013317 / C类:013318)的三大特征:
1、跨市场多元配置,百分百战略新兴:标的指数从科创板和创业板中选取市值较大的50只战略新兴产业上市公司作为指数样本,汇集高成长龙头 ,囊括新能源、半导体、医疗设备等热门主题;
2 、成长风格“战斗基”,一键配置中国顶尖科技:全球科技博弈背景下,科技自立自强和产业链自主可控的重要性提升至新高度 ,“中国版纳斯达克 ”呼之欲出;
3、高弹性工具捕捉科技行情,低门槛布局突围力量:标的指数20%涨跌幅限制,效率更高 ,有能力担当“反弹先锋”。相较直接投资科创板和创业板个股,ETF投资门槛相对较低,按当前价格计算 ,只需不足百元即可开始投资。
风险提示:双创龙头ETF被动跟踪中证科创创业50指数,该指数基日为2019.12.31,发布于2021.6.1,指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整 ,其回测历史业绩不预示指数未来表现 。文中提及的指数成份股仅作展示,个股描述不作为任何形式的投资建议,也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的双创龙头ETF风险等级为R4-中高风险 ,适宜积极型(C4)及以上的投资者,适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论 、预测、图表、指标 、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另 ,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任 。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来表现 ,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金投资须谨慎。
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