银行信用卡业务“瘦身”与“出清 ”同步上演 。

　　今年以来，超40家银行信用卡分中心获批关停 ，广发等银行也密集停发联名卡
。同时，信用卡不良批量转让本金回收率已跌至个贷最低
，诉讼成本却持续抬升。同时，商业银行正批量设立金融资产投资公司（AIC） ，将不良打包转出 。

　　业内人士表示
，信用卡业务正处于磨底期，过去依赖增量发展的模式已难以为继 ，行业正从粗放扩张转向精耕细作
。

　　联名卡停发 、分中心关停

　　今年以来
，银行信用卡业务正经历一场自上而下的收缩。

　　8月31日起，中国银行将停发24款联名信用卡 ，并同步调整卡面设计；中信银行亦宣布同日将终止部分银联联名卡的新发
、补换及续卡业务 。更早之前
，浦发银行已于5月12日停发14种联名卡，邮储、建行 、招行、光大等亦先后跟进
。

　　与产品收缩同步 ，机构“瘦身”也在提速。7月16日至21日
，广东金融监管局先后批复交通银行珠海
、民生银行华南两家信用卡分中心终止营业 。Wind数据显示，年内已有超40家信用卡分中心获批关停 ，其中交行在4月单月就关闭了济南、沈阳等10余家分中心，民生 、广发亦相继裁撤华南
、华中、东北等区域机构。

　　“信用卡正面临资产质量下滑 、盈利空间收窄以及互联网信用支付冲击的‘内忧外患’
。
”素喜智研高级研究员苏筱芮认为
，密集停发联名卡
、关停分中心，是银行通过组织架构和产品结构双轮调整 ，压缩低效网点、聚焦线上直营
，以摆脱规模扩张时代遗留的瓶颈。

　　信用卡不良快速出清压力凸显

　　银行在调整信用卡业务的背后，是资产端的持续承压 。

　　央行最新统计显示 ，信用卡逾期半年未偿余额已从2008年的33.77亿元增长至2024年末的1239.64亿元
，十六年间增加近36倍，2024年单年增幅就达26.32%
。截至去年四季度 ，逾期半年余额占应偿信贷余额的1.43%
，卡均授信3.14万元，使用率38.03% ，资产质量压力肉眼可见。

　　在此背景下
，银行只能加快不良资产的出清速度，致使市场转让价格不断走低 。银登中心数据显示 ，2025年一季度，个人不良贷款批量转让平均折扣率跌至4.1%
，本金回收率仅6.9%，同比分别下滑0.5和1.9个百分点；同时 ，2025年一季度信用卡不良批量转让平均本金回收率仅5.8%
，为各类个贷资产中最低，而同期诉讼成本却在不断攀升
。

　　中国银行近日公告称 ，自9月14日起将把诉讼费 、律师费
、执行费等催收成本直接计入逾期信用卡账单
，上海率先试点，随后推向全国。

　　“这一看似技术性的收费调整 ，实则是银行面对回收率骤降的自救 。”信用卡资深人士对记者表示
。

　　一位不良资产从业者对记者说：“起诉成本越来越高、回收却不断缩水
，传统委外催收模式压力凸显。 ”

　　过去，银行处置信用卡不良主要依赖外包催收或内部团队 ，如今路径生变 。记者注意到
，自2025年5月兴业银行AIC（金融资产投资公司）获批后，中信 、招行相继落地 ，加上原有的六家国有大行，银行系AIC有望扩充至九家
，注册资本总额接近1500亿元
。股份行首次跻身这一市场，为信用卡不良出清打开了新的资金与股权通道。

　　正处于磨底期

　　停发联名卡
、关停分中心 ，以及不良资产包批量转让的现象背后
，信用卡行业正在经历一场从粗放扩张迈向精耕细作的战略重构 。

　　业内人士普遍认为，这些动作释放出信用卡业务进入“磨底期
”的信号。“过去依靠增量拉动的模式已难以为继 ，存量竞争时代正式到来
。资源正迅速向风控稳健、数字化能力强的头部银行集中
，中小银行则面临‘出清’压力。”资深信用卡研究专家董峥说 。

　　“未来的竞争焦点不再是发卡量，而是单客价值
。 ”一位股份行信用卡中心负责人对记者表示。银行正在通过大数据模型实时监测信用风险 ，并将信用卡与储蓄 、理财、贷款等零售业务深度串联
，形成综合金融生态 。与此同时，监管对睡眠卡管理
、分期利率披露、消费者保护的合规要求日益严格 ，倒逼银行在提升用户体验的同时守住风险底线
。

　　上述人士分析称
，一方面，银行的数字化转型正加速推进 ，这涵盖了服务渠道和风险管理的全面数字化与智能化升级，通过APP实现大部分信用卡服务
，并借助大数据模型实时监控信用风险。另一方面，随着市场竞争的加剧和市场饱和度的提高 ，资源正加速向经营稳健的银行集中
，这促使银行必须打造差异化的竞争优势 。